美國石油期貨交易價格高于75美元，但每年數十億美元的大宗商品投資重組將引發一輪拋售。
每年1月，全球兩大大宗商品指數：標普GSCI指數和彭博商品指數都會重新調整，從而刺激大宗商品市場的大量資金流入和流出。據法國興業銀行估計，對西得克薩斯中質油(WTI)而言，這意味著追蹤這兩個基準的投資可能準備好從市場上撤出價值近6,000萬桶的期貨合約。
這家法國銀行去年11月估計，這些資金流的美元價值非�？捎^，約為46億美元。根據12月的一份報告，花旗集團預計將售出約31億美元的股票。每種指數都有五天的波動期，第一個波動期從1月的第五個工作日開始，不過交易員往往會提前進行持倉。
資金流動的壓力將打擊美國基準原油期貨合約，因為需求復蘇且歐佩克及其盟友的供應仍然受限，這有助于消耗庫存，而此時價格仍處于高位。西得克薩斯中質原油目前的價格距離2014年10月以來的最高點還差10美元左右。
雖然沒有明確估計跟蹤BCOM和標普GSCI的資金有多少，但前者去年表示，隨后的資產超過1000億美元。彭博指數服務有限公司是彭博指數(包括BCOM)的管理人，是彭博有限公司的全資子公司。
管理資產總額的數字很重要，因為它們在一定程度上決定了再平衡的價值。如果管理的資產較大，則再平衡的規�？赡軙黾�。
決定資金流動規模的其他重要因素包括2021年各大宗商品的表現、生產水平和總體交易量。 |
